過去十年，加密貨幣行業在全球經歷了飛速發展。以比特幣為首的數字加密貨幣，已經被越來越多的投資者關注。這些投資者，不光限於個人投資者，也包括機構投資者。
傳統金融機構正在加大對加密貨幣領域的投資。甚至有投資機構認為，加密貨幣將是未來30年最大趨勢，加密貨幣交易所Coinbase市值有機會追上特斯拉。
目前，全球很多知名的資產管理公司（貝萊德、紅杉資本、老虎基金）都將把比特幣等加密貨幣納入其投資範圍內。不難想像，在可預見的未來，會有越來越的個人或者機構投資者考慮將加密貨幣納入他們的投資組合中。
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一.加密貨幣將是未來30年最大趨勢？
著名風投機構紅杉資本於2月17日正式推出獨立的加密投資基金，規模約5～6億美元，主要投資流動性代幣和數字資產，這在風投圈與加密行業都引起巨大的反響。
紅杉資本合夥人Maguire在接受采訪時表示，加密貨幣將成為未來 20-30年最大的趨勢。為此，紅杉資本調整基金結構並成立獨立的加密基金，以確保抓住這一時代趨勢。
風投機構扎堆入場
事實上，除了紅杉資本以外，全球大部分知名風投機構幾乎都已經入局加密行業，以胡潤發布的2021全球獨角獸投資機構百強榜作為對照，除了阿里、騰訊等極少數機構，悉數進行過加密項目投資。
例如，紅杉資本、老虎基金、軟銀、高盛、ACCEL、高瓴資本、光速創投、IDG資本、淡馬錫控股、USV（聯合廣場風投）、洞見創投 (Insight Partners)、Coatue、a16z等。其中8成為美國公司。
這些公司主要投資領域在加密貨幣交易所、NFT平台、區塊鏈協議和加密支付等方面。
以下我們來看一下，紅杉資本、老虎基金和Coatue在加密貨幣的哪些領域進行了投資！
紅杉資本（Sequoia Capital）-投資加密項目最多的傳統風投機構
紅杉資本是唐·瓦倫丁於1972年創立的風險投資公司，在美國、印度、中國大陸、以色列設有辦事處。紅杉作為第一家機構投資人投資瞭如Apple, Google, Cisco, Oracle, Yahoo, LinkedIn等眾多創新型公司。
根據The Information的報導，2021以來，紅杉參與的加密貨幣行業相關的投資佔全年總投資的25%以上，主要集中在美國和歐洲的加密貨幣領域。
紅杉資本先後參與了交易所 FTX、元宇宙遊戲品牌 Animoca Brands（SANDBOX 母公司）、新型社交網絡 BitClout、加密資產管理平台 Coinshift、DeFi平台 Beta Finance、視頻聊天平台 Gather、波卡生態 DeFi 平行鏈Parallel Finance、NFT社交平台Pulsr、以太坊Layer 2開發商StarkWare、安全公司 CertiK、數字資產託管平台 Fireblocks、公鏈 Polygon（未官宣）、去中心化資本市場項目 Clearpool、基於波卡生態的 NFT 平台 SubGift 等幾十個中小型項目，投資範圍遍及全球。
據不完全統計，目前紅杉在加密行業的投資既涉足礦機廠商、底層技術開發企業，也涉及交易所、加密金融服務商、遊戲平台等，遍布生態內上下游的各個環節。
| 項目 | 類型 | 投資時間 | 融資金額 | 是否領投 |
|---|---|---|---|---|
| 紅杉數字加密貨幣基金 | 加密貨幣的投資基金 | 2022年2月 | 5-6億美元 | 是 |
| FTX | 加密貨幣交易所 | 2021年10月 | – | 否 |
| Robinhood | 加密貨幣交易平台 | 2018年3月 | 3.63億美元 | 否 |
| 比特幣大陸 | 加密貨幣礦機生產 | 2017年8月 | 1000萬美元 | 否 |
紅杉資本對區塊鏈行業的投資最早可以追溯到2017年前後，紅杉資本參與了中國地區最大的三家加密貨幣企業的投資，包括Binance（幣安）、比特大陸與火幣，以及三條最主要的公鏈。
火幣（Huobi）在2014年3月份獲得紅杉中國數百萬美元融資；紅杉資本參與了比特大陸從2016到2018年的多輪投資；紅杉資本試圖參與2017年 Binance的投資，但最終以敗訴告終。除此之外，紅杉資本參與了多個公鏈的投資，包括分佈科技（NEO）、Nervos、Conflux（2018年）。
老虎基金（Tiger Global）-投資加密項目最多的傳統風投機構
Tiger Global創立於2001年，旗下包括私募股權基金與公眾股權基金，也是全球最知名的風投機構之一，管理約360億美元資產，在2021全球獨角獸投資機構百強榜中排名第二。
2021年3月以來，Tiger Global開始大幅投資加密項目，投資額度較大的項目有加密支付公司MoonPay、FTX交易所等。 Tiger Global也是投資加密項目最多的傳統風投機構之一。
| 項目 | 類型 | 投資時間 | 融資金額 | 是否領投 |
|---|---|---|---|---|
| PDAX | 加密貨幣交易所 | 2022年2月 | 5000萬美元 | 是 |
| Aleo | 隱私區塊鏈項目 | 2022年2月 | 2億美元 | 否 |
| Unblocked | Flow NFT平台 | 2022年1月 | 1000萬美元 | 否 |
| The Graph | 去中心化索引協議 | 2022年1月 | 2000萬美元 | 是 |
| Solana | 去中心化交易所 | 2022年1月 | 7000萬美元 | 否 |
| MoonPay | 加密支付公司 | 2021年11月 | 5.55億美元 | 是 |
| FTX | 加密貨幣交易所 | 2021年11月 | 5.55億美元 | 否 |
| BlockFi | 加密資產借貸平台 | 2021年3月 | 3.5億美元 | 是 |
Coatue（扣圖）-美國知名對沖基金
Coatue是一家成立於1999年的全球投資管理公司，專注於科技、媒體和電信行業的公共和私營公司，資管規模達480億美元。
Coatue自2021年2月以來投資過Flow公鏈開發商 Dapper Labs、墨西哥加密交易所 Bitso、區塊鏈分析公司Chainalysis、Web3 工作平台 Braintrust、NFT交易平台Oopensea、區塊鏈審計公司CertiK、加密分析工具Dune Analytics等至少9個項目，並且大多以領投的身份參與。
| 項目 | 類型 | 投資時間 | 融資金額 | 是否領投 |
|---|---|---|---|---|
| Dune Analytics | 加密分析工具 | 2022年2月 | 6942萬美元 | 是 |
| FireBlocks | 加密貨幣託管服務商 | 2022年月 | 5.5億美元 | 否 |
| Opensea | NFT交易平台 | 2022年1月 | 3億美元 | 是 |
| The Graph | 去中心化索引協議 | 2022年1月 | 2000萬美元 | 是 |
| Braintrust | Web3工作平台 | 2021年12月 | 2100萬美元 | 是 |
| MoonPay | 加密支付公司 | 2021年11月 | 5.55億美元 | 是 |
| Dapper Labs | 公鏈Flow開發商 | 2021年9月 | 2.5億美元 | 否 |
近幾年的大趨勢是，世界各國都無法禁止加密貨幣，紛紛轉向監管加密貨幣。 比如，俄羅斯，印度等。中國雖然禁止加密貨幣交易，但在扶持區塊鍊和NFT產業。
總體來看，大部分風投機構都是在2021年中開始投資加密賽道，並且以CeFi類與基礎設施類項目為主，並且時常以領投的身份出現。當然，限於基金架構，大部分投資都是股權類投資。
紅杉資本作為最富盛名的風投機構之一，率先調整基金架構並成立單獨的加密基金，這將對風投圈釋放一個更加明確的信號，屬於加密的時代或許即將到來。
二.投資加密貨幣的管道有哪些？
目前，參與加密貨幣的方式很多，主要有投資加密貨幣基金（比如灰度信託）、加密貨幣ETF（如比特幣ETF）、購買加密貨幣企業的股票（比如Coinbase）等，但這些管道通常都相對複雜，且持有成本較。
對個人投資人來說，透過加密貨幣交易所來買賣比特幣等相對比較簡單，交易手續費也較低。
參考：2025台灣及全球Top20虛擬貨幣交易所排名評價/比較/推薦
除此之外，透過外匯平台買賣加密貨幣CFD，也是投資加密貨幣的方式之一。
免責聲明：：
- 加密貨幣屬於極高風險的投資標的，此類投資並非適合所有的投資人！本文為經驗分享與資料整理，不保證所列資訊的準確性或完整性，也無任何推薦之意，投資前請務必自行研究判斷。