什麼是金融市場(股票、期貨、外匯)?影響金融市場因素和市場參與者有哪些?

這篇文章主要介紹金融市場的的資產類別(比如股票、期貨、外匯、股指、貨幣利率等),這些都可以作為投資標的。那麼,影響金融市場波動的因素和市場參與者有哪些呢?金融市場是如何交易的?

什麼是金融市場(股票、期貨、外匯)?影響金融市場因素和市場參與者有哪些

文章目錄

一.什麼是金融市場(股票、期貨、外匯)?

金融市場是人們和公司機構買賣外匯、股票、債券(債務)、大宗商品等資產的地方。

人們在金融市場上交易了數百年,這也是出於一種非常現實的需要 —— 幫助人們更有效地買賣東西;幫助有需要的公司更快地籌集資金。

經過多年的發展,金融市場發展得越來越快,規模變得越來越大。金融市場曾經是大型銀行、金融機構和超級富人的領地,但現在普通人也能夠進入,並且參與者數量也是前所未有的多。

資產類別的種類

交易員能夠參與到廣泛的金融市場,但這其中的主要市場是什麼,它們又是如何運作的呢?

股票

也稱為股票市場,代表在主要股票交易所上市(報價)公司的股票價格。著名的例子包括蘋果(Apple)、英國石油(BP)、微軟(Microsoft)。

指數

股票市場指數由一籃子股票組成,可以像個股一樣交易。通過買賣指數,交易者可以推測單一市場中最大公司股票的價格變化。例如,標準普爾500指數(US SP 500)衡量在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)或那斯達克(NASDAQ)上市的一些規模最大、交易最活躍的公司,是全球交易最廣泛的指數之一。

貨幣

貨幣市場也稱為外匯市場,代表銀行與其他市場參與者之間不間斷的貨幣交換。貨幣以貨幣對的形式報價,例如英鎊/美元英鎊/美元是美元相對英鎊的價值。所有貨幣都有三個字母的代碼。與許多其它市場不同的是,貨幣市場可以24小時交易。

大宗商品

許多大宗商品,比如原油和小麥是資源,最終會被消費掉。大部分大宗商品可歸為能源市場 —— 比如天然氣或原油;軟商品 —— 比如大豆或小麥;金屬,比如黃金、白銀或鉑金。每個大宗商品市場有其獨有的周期並由收成或能源需求等特殊因素所決定。

債券

債券是由政府發行並向投資者支付利息的債務工具,同樣可以被交易。知名的債券市場包括英國與美國的10年期國債。

利率

利率由各國央行決定,並代表著由這些央行控制的貨幣的借貸成本。英國、美國與歐元區的利率最常被交易。

二.影響金融市場因素?

市場走勢由商品的供需驅動,而後者能夠受到多種因素的影響。下文列出了最常見的一些因素:

央行政策:各國央行做出利率等決策,能夠對世界各國的資金流動產生深遠的影響,進而顯著影響市場走勢

企業財報:在證券交易所上市的公司將定期公佈財報,後者將驅使投資者買進或拋售這些公司的股票

政府數據:各國政府將發布的數據,像失業數據或通脹報告等信息往往會左右市場的走勢

新聞:許多市場參與者實時關注新聞;例如,影響公司或國家的壞消息會推低市場。甚至政治新聞也會對市場產生深遠的影響

金融市場參與者

有各種各樣的人與公司機構在金融市場上進行交易。

機構投資者:養老基金、資產管理公司和共同基金參與金融市場,為自己和客戶賺取利潤

銀行:銀行扮演與其它公司的經紀商一樣的角色,就好像基金經理那樣。過去,銀行做很多的自營交易,但新法規下這種做法的空間變小

經紀商:代客戶交易的專家

做市商:一些機構的任務是向市場出售股票或債券。他們的工作是為其客戶爭取最好的價格。比如,如果某家公司準備增發股票,會找到一家做市商,由其承擔銷售工作

零售投資者:散戶投資者可以透過投資基金、買入股票參通過場外交易產品交易積極參與到金融市場中

三.金融市場是如何交易的?

一般而言,市場有兩種被交易的途徑:

場內交易

在過去,經紀商聚在實體建築物中即交易所內買賣公司的股票或玉米、牲畜等資產。如今,交易所的交易大多發生在網路上,交易訂單來自世界各地。所謂場內交易,意味著合約都是標準化的,明確規定了質量、數量以及收到貨物的時間。

場外交易

這是一種雙方同意互相直接買/賣而不通過交易所的交易方式。

一般股票券商提供的大多為場內交易(比如股票,期貨),而外匯交易商提供的交易標的(比如外匯和差價合約)多為場外交易。而虛擬貨幣交易所提供的交易標的有場內也有場外的,比如現貨可以看成是場內,而衍生品則為場外交易。

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