什麼是股指?如何交易股指?影響股指走勢的因素有哪些?

這篇文章主要介紹股指是什麼,全球主要股指及影響股指走勢的因素等。股指的價格波動反映了一組基礎股票的價格走勢。

什麼是股指?如何交易股指

文章目錄

一.什麼是股指?全球主要股指有哪些?

什麼是股指?

股指衡量一組股票(通常來自特定國家)的集合價格走勢,常用於追踪與比較股票市場的表現。

每個股指的走勢由構成該股指的基礎股票的價格走勢決定。股指獨立構建與計算,有時是由一家銀行,有時是由富時集團(FTSE Group)等專業指數提供商構建與計算。股指成份股的選擇由指數計算規則或某個委員會決定。但並不是所有的股指都採用同樣的計算規則。

股指的三種計算規則

加權指數

這種指數的計算方法是,將股指中的每隻股票的價格加總,再除以指數中的股票數量。成份股的價格越高,對股指的影響力越大。價格加權指數的一個例子就是道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)。

市值加權指數

這種股指的計算方法是將指數中的每個股票的市值(股價×總股本)加起來,然後先除以基期的總市值,再乘以基期的指數值。 。市值越大的公司對股指的影響力越大。這種股指的一個例子是英國富時100指數(FTSE 100)。

綜合股指

綜合指數提供了一個市場或板塊長期表現的統計指標,對於衡量投資者的投資組合的表現很有用。這種股指可以是價格加權型,也可以是市值加權型。納斯達克100 (NASDAQ 100)就是一個綜合指數,該股指是一個科技股權重偏高的指數。

股指中的成份股權重並非均等

某項股指中的成份股時常會依據該股指創建時的計算規則進行調整。一些成份股能被賦予高於其它成份股的權重,也就是它們在股指中的佔比更高,其股價對股指的表現具有更大的影響力。

  • 包含了哪些公司-添加或剔除公司的規則。
  • 股指調整的頻率-這種調整有時候被稱為股指的權重再平衡;股指會定期剔除一些公司,並以另一些公司取而代之。
  • 涵蓋了市場的哪個部分-並非所有股指都涵蓋最大的股票,像FTSE 350和Russell 2000這些股指就是用於衡量規模小一些的公司的表現。
  • 因為構成股指的基礎股票的價格在變動,股指的價格也時刻在變動。

全球主要股指(基準股指)

道指 – 道瓊斯工業平均指數是第一個股票市場指數,由查爾斯·道瓊斯(Charles Dow)於1884年創建,追踪紐約證券交易所30家最大公司的股價變化。

標準普爾500指數(標普500) – 這是觀察美國股市表現最常用的股指,追踪的是在紐約證券交易所和納斯達克上市的500家最大公司的股價變化。

那指-那斯達克指數,也稱美國科技指數,是美國納斯達克股市價格的重要指針,創立於1971年2月5日,基數點為100點,其成分股包括所有於美國納斯達克上市的股份。

英國富時100指數 – 發佈於1984年,用於追踪在倫敦證券交易所上市、市值最大公司的股價變化。

日經225指數 – 這是日本的主要股票市場指數,追踪在東京證券交易所上市的225家公司的股價變化。

歐元Stoxx 50指數 – 用於追踪歐元區國家50只最大股票的價格變化。

德國DAX 30指數 – 發佈於1988年,追踪在法蘭克福證券交易所上市的30家最大公司的股票表現。

法國CAC 40指數 – 追踪在巴黎證券交易所上市的40家最大公司的股票走勢。

澳大利亞ASX 200指數 – 澳大利亞股市的基準股指是ASX200指數,追踪在澳大利亞證券交易所上市、市值最大的200家公司的股票走勢。

二.影響股指走勢的因素有哪些?

市場走勢由商品的供需驅動,而後者能夠受到多種因素的影響。下文列出了最常見的一些因素:

股指往往受到廣泛市場的影響,因為廣泛市場的變化往往影響著許多公司的股價。典型的例子有:

  • 政治動盪或政局的不確定性
  • 經濟數據 – 比如,通脹報告或失業數字
  • 利率變化
  • 影響同一板塊內 – 比如礦業或金融業 —— 幾大公司的利好或者利空新聞
  • 股指中個股的走勢

如何買賣股指?

目前最適合股指交易的方式是透過外匯券商買賣股指的差價合約交易,也就是股指CFD。可以利用高達100倍的槓桿做多做空。

比如IGThinkMarkets嘉盛都提供股指交易。

外匯券商一般對主要股指做了特定命名 – 比如,我們將富時100指數稱為英國富時100指數、稱道指為華爾街指數。

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