幣圈常見的美元穩定幣有哪些?如何對應持有USDT的風險?

說到美元穩定幣大家可能第一個想到的是泰達幣(USDT),USDT是Tether公司推出的對標美元的代幣(1USDT=1美元)。 Tether公司稱將嚴格遵守1:1準備金保證,即每發行1個USDT代幣,其銀行賬戶都會1美元的資金保障。

目前USDT市值超過800億美元,很多人懷疑,Tether公司真有那麼多美元儲備嗎? USDT穩定幣真的安全嗎?除了USDT還有哪些美元穩定幣能用?

文章目錄

一.美元穩定幣具體分為哪幾類?

穩定幣有很多種,目前穩定幣在全球加密貨幣市場的規模已經非常巨大,美元穩定幣並非只有有USDT,還有受監管的USDC、BUSD、PAX、DAI等合規幣種。

它們都是加密貨幣市場裡的避險資產,可以模擬美元等法定貨幣的價值,並具有法幣一樣穩定的價值,也同時也像加密貨幣一樣能快速做資產轉移的動作。

幣圈常見穩定幣有哪幾種

根據抵押品的類型我們可以把穩定幣分成兩大類:法幣抵押型和數位資產抵押型。

法定貨幣擔保型穩定幣:

法幣抵押型最典型的就是USDT ,它是Tether公司推出的、錨定美元的穩定幣,公司承諾每發行1個USDT 代幣,其銀行賬戶都會有1美元的資金保障,當然,這個承諾目前已經不現實了。這就是中心化穩定幣的致命缺點,它需要依賴於發行方適當的監管,並需按其應有的方式兌現存款和提款。

除了USDT之外,常見的法定貨幣擔保型穩定幣有USDC、BUSD、PAX、HUSD等。其中,USDC、BUSD、PAX是受美國地方監管的穩定幣!

法定貨幣擔保型穩定幣優點:

1.直觀

USDT是穩定的,1USDT“約”1美元(有小幅波動)。比如,比特幣價格為50000USDT,也就約等於比特幣的單價是5萬美元,但是不代表USDT就等於美元。

2.穩定

因為USDT是與美元掛鉤,用戶可以在加密貨幣資產價格波動中將風險比特幣、以太幣等資產兌換成USDT,USDT充當了法幣的角色,起到了避險作用。

3.交易屬性高

目前在任何一個數字貨幣交易所的市場幾乎都接受USDT的交易。比如,幣安和OKX交易所都提供BTC/USDT和其他加密貨幣的交易兌,除此之外,幣安提供USDC、BUSD、PAX等穩定幣交易。

4.費用低

USDT轉賬的費用只需要5個USDT,而比特幣、以太坊等轉賬費用高達25USDT。另外,在Tether賬戶間交易或者在儲存在泰達幣錢包間交易不收手續費。

法定貨幣擔保型穩定幣缺點:

1.中心化

Bitfinex和Tether的CEO、CFO、以及首席戰略官等核心人物都高度一致,這導致很多人認為兩者間存在某種利益關係。

2.不透明

USDT的發行公司Tether聲稱其法幣儲存賬戶有定期審計以確保市面流通的每一枚泰達幣都有對應的一美元為支撐。不過,USDT不受監管,Tether公司從未公開其託管的美元,市場質疑USDT嚴重超發!美元背書成了一句空話!

3.風險高

高度依賴代幣發行者,如果他們的投資管理失當,或者發行者的公司管理失當,代幣就面臨死亡。

加密貨幣擔保型穩定幣:

即區塊鏈用戶將持有的數位資產在區塊鏈上進行抵押,區塊鏈“鎖定”抵押資產後,根據抵押資產的價值發行一定數量的穩定幣,在抵押資產價值下降的時候需要及時補充抵押資產以保證穩定幣幣價的穩定。

加密貨幣擔保型不是由一個機構發行和管理,而是在智能合約上以加密貨幣作為擔保存放,因此確保透明性,解決中心化的問題。但是它的缺點是作為擔保保管的加密貨幣的價值有波動性,一旦被抵押的資產一夜之間腰斬,那你抵押的資產價值低於穩定幣價值時,穩定幣的價值將會有一個大的跌幅。

比如,DAI就屬於數位資產抵押型,DAI是在MakerDAO以太坊智能合約平台產生的。通過一系列金融激勵措施保證其價值與美元保持 1:1 錨定。

所有流通的DAI背後都有超額的抵押品支撐,這些抵押品託管在可審計且可公開查看的以太坊智能合約中。其運作邏輯本質上是一個抵押信貸機制。

DAI一旦生成,就可以像其它加密貨幣一樣使用:它可以被自由地發送給其他人,用來購買商品或服務,或者作為對沖市場波動性的工具而持有。

優點:接受分散化的概念

缺點:必須協議設計強(資金利用率不高,DAI的波動遠遠大過USDT)

風險:依賴於協議設計和治理機構 (通常是持有治理代幣的機構)。此外,抵押品還受制於易變加密貨幣資產 (crypto),無論協議設計如何,這都是一個值得關注的領域。

二.幾個常見的穩定幣介紹-哪個穩定幣最好?

目前常見的穩定幣有USDT、USDC、BUSD、PAX、DAI、HUSD等,主要特色如下:

1.美元穩定幣USDT-泰達幣

USDT(泰達幣)是最早的錨定美元的穩定幣,發行方Tether於2015年,在Bitfinex及Poloniex交易所上線USDT。作為穩定幣,Tether 承諾每一枚USDT背後都有價值一美元的現金或者等價物來支撐USDT的價值。

USDT是目前最多人使用的穩定幣,也是幣圈中市場份額最大的穩定幣,更是常年位居市值前十的穩定幣,各大加密貨幣交易所都能接受。

USDT市值規模目前已經超過800億美元,是規模第3大的加密貨幣 (僅次於比特幣和以太幣),USDT每日交易量也是全球最大

美元穩定幣市值排名

但USDT有許多爭議,有人懷疑Tether發行的USDT數量超過了其美元儲備的實際量,因為該公司不願意發布透明的審察報告,因此也有許多新的法幣穩定幣興起,試圖取代USDT。

即便有新聞宣稱它抵押品不足,但它仍是目前最多人用的穩定幣。如果你擔心USDT的安全性,可以用USDC、BUSD、PAX取代也是一樣的意思,這幾個是受監管的穩定幣,也是目前最多人用的穩定幣。

上幣交易所:USDT在幣安(Binance)OKX、FTX、Kucoin、MAX等大部分對台灣開放的交易所都有上架,提供上百個加密貨幣兌交易。

2.美元穩定幣USDC

USDC(USD Coin)是一個完全可抵押的對標美元的穩定幣,其價值與美元掛鉤,1USDC=1美元。發行公司Circle是美國持有執照的金流服務商、有監管公司監管,
還會定期審核銀行帳戶,透明度比USDT高。

目前USDC市值規模80億美元,是規模第12大的加密貨幣,每日交易量也大約為前10大左右。

上幣交易所:USDC在幣安Kucoin都有上架,提供上百個加密貨幣兌交易。

3.美元穩定幣BUSD

BUSD是幣安和信託機構Paxos於2019年9月份合作推出的一款穩定幣。BUSD的發行方和託管方Paxos,是首家受到監管的區塊鏈信託公司。不僅在公司層面上接受紐約州金融服務局(NYDFS)的監管,旗下的產品和服務。

例如PAX、PAXG,也都是屬於NYDFS 監管的合規產品。BUSD和USDC、PAX類似,最合規,也是透明度高的穩定幣之一

BUSD主要在幣安交易所上架,在現貨交易和DIFI挖礦中被廣泛使用!

4.美元穩定幣PAX(USDP)

PAX市值2.45億美元,流通總量2.45億,24小時成交額2.59億美元。

PAX由Paxos公司發行,是首家受到紐約州金融服務管理局直接監管、並在其監管下運營的金融科技公司。在數位資產受到監管的特定市場中,Paxos在以數位化方式實現資產的流動、交換、保管和結算領域具有獨特優勢。

幣安等主流交易所在2021年8月,將PAX品牌更名為Pax Dollar(USDP)。目前雖然在幣安和OKX等交易所有上架,但支持的貨幣對很少,相比USDC和USDT交易量要小許多!

5.美元穩定幣DAI

Dai是以太坊上最大的1:1去中心化的美元穩定幣,用戶透過抵押以太坊兌換DAI,它比USDT具有更好的透明性,全部交易可以在區塊鏈上查詢。

個人和企業可以通過兌換Dai或者抵押借Dai獲得避險資產和流動資金。 Dai在抵押貸款、保證金交易、國際轉賬、供應鏈金融等方面都已經有落地應用。

DAI市值8.76億美元,流通總量8.75億,24小時成交額1.94億美元。

6.美元穩定幣HUSD

HUSD Token(HUSD)是金融科技初創企業Stable Universal與Paxos Trust合作發行的合規穩定幣,與美元1:1錨定,由Paxos Trust託管美元資產,並由一家美國頂級的審計公司進行審計認證。具體信息以HUSD的發行方Stable Universal披露為準。

火幣則是Stable Universal 的戰略合作夥伴,HUSD穩定幣主要在火幣交易所使用。

三.持有穩定幣,要分散風險

雖然一直以來USDT佔據了穩定幣主要市場份額,不過隨著USDC、BUSD、PAX、DAI、HUSD等穩定幣的窮追猛趕,USDT要想繼續一家獨大那麼是不可能了。

特別是監管和美元儲備的透明度方面是USDT的致命傷,USDT的增發吹大了加密貨幣市場的泡沫!

USDT市值排名

2017年上半年,USDT只發行了1000多萬,到2017年底,增發數量達到了10億個,在2022年3月,USDT總市值超過800億美元。你現在回看2017年和2021年加密貨幣大牛市,知道是怎麼起來的了吧?比特幣在17年和21年的一路沖天,跟USDT瘋狂增發有著莫大的關係。

如今,USDT增發的市值已經超過800億,成為僅次於比特幣和以太坊的第三大市值的加密貨幣。

Tether公司掌控了USDT的發行權,審計、贖回、提現等程序,但社會對他缺乏有效的監管(甚至無監管)。而且,Bitfinex和Tether是同一個老闆的產業。那麼現實Tether賬戶上真的有那麼多錢嗎? 這無疑是埋在加密貨幣市場中的一顆地雷!

因此,我們建議不要只使用USDT避險,應該分散到其他合規穩定幣。比如,幣安交易所可以使用USDC、BUSD;KucoinOKX交易所可以使用USDC來降低風險!

筆者就將幣安平台內短期內不用的USDT換成USDC和BUSD保存,用的時候再換回來(也就是花幾個U的手續費),以防萬一!

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