USDT是什麼幣?穩定幣之王USDT的特點・作用與風險介紹

投資加密貨幣,不得不識USDT,其占據90%的穩定幣市場! USDT目前被廣泛用於加密貨幣市場,交易量要大於比特幣!

很多虛擬貨幣小白會把USDT誤以為是美元,可能這也是Tether公司開發USDT的原本意圖。這篇文章將介紹,何為USDT? USDT的作用和特點有哪些,存在哪些風險?

文章目錄

一.USDT是什麼幣?

USDT是由Tether公司發行的穩定幣(中文名稱為泰達幣),是锚定美元的稳定币,與美元1:1掛鉤,可以理解為1USDT=1美元

USD也可以被看作是一個像 比特幣(Bitcoin)一樣的加密貨幣,可以讓用戶進行轉賬,存儲和消費。

USDT的出現給加密貨幣投資者提供了一個將持有的加密貨幣兌換成法幣的通道。目前在大部分加密貨幣交易所都將USDT作為避險幣種進行結算。

USDT是什麼幣

發行USDT的Tether公司,原名Realcoin,註冊地為馬恩島和香港。 2015年2月發佈時,當時比特幣期貨交易量最大交易平台(Bitfinex)宣布支持泰達幣(下稱USDT)交易。此後又在更多的大型交易所上線。

Tether公司稱將嚴格遵守1:1的準備金保證,即每發行1個USDT 代幣,其銀行賬戶都會有1美元的資金保障。用戶可以在Tether平台進行資金查詢,以保障透明度。

USDT產生的背景

發行USDT的原因有兩點:

一是比特幣與法幣之間的兌換受政策影響較大

由於比特幣與其他國家法幣之間的交易常常受到各國政策影響,具有很大的不確定性。

2015年2,泰達公司發行了第一批USDT,當時全球加密貨幣交易所巨頭Bitfinex率先宣布支持泰達幣(USDT)交易,隨後Poloniex也跟進,之後幣安、OKX、火幣等各大交易所也紛紛效仿,現在大家常見的像BTC/USDT交易對,正是當時出現的。

二是為了對抗加密貨幣市場的高波動性

以比特幣為首的加密貨幣波動巨大,並不適合日常轉賬交易等。動輒10%以上的波動,可能比特幣還沒轉過去,先縮水10%,因此,市場迫切需要一種穩定幣,USDT因此誕生。

USDT社區介紹

官方網站:https://tether.to

區塊查詢:www.omniexplorer.info/asset/31

二.USDT的特點和作用

很顯然,USDT最大的特點是,它與同數量的美元是等值的,使之成為波動劇烈的加密貨幣市場中良好的保值代幣。

USDT的特點

1.代幣保值(1USDT=1美元)

這算是USDT最大的特點,它與同數量的美元是等值的,1USDT=1美元,使之成為波動劇烈的加密貨幣市場中良好的保值代幣。

USDT是什麼幣

2.與美元 1:1 的準備金保證

Tether公司的網站宣稱將嚴格遵守1:1的準備金保證,即每發行1枚USDT代幣,其銀行帳戶都會有1美元的資金保障。用戶可以通過SWIFT電匯美元至Tether公司提供的銀行帳戶,或通過交易所換取USDT。贖回美元時,反向操作即可。

根據Tether公司發布的《Tether白皮書:一種利用比特幣區塊鏈交易的法幣代幣》中的描述:“每一個發行流通的Tethers都與美元一比一掛鉤,相對應的美元總量存儲在香港Tether有限公司(即一個Tether幣為一美元)。”,但至目前Tether公司並沒有完全公開其準備金保證的財務報告。

3.交易參數與比特幣一致

USDT的發行和交易使用的是Omni(原Mastercoin)協議,而 Omni幣可以說是市面上的第一個基於比特幣區塊鏈的2.0幣種,所以USDT的交易確認等參數是與比特幣一致的。

USDT三大作用

USDT主要用途有三種:(1)避險、(2)兌換、(3)轉賬!

USDT的作用是什麼

(1)避險

USDT最大的功能是作為穩定幣來避險。 USDT相當與加密貨幣市場的法幣,可以讓比特幣等幣價更為直觀。因為1USDT=1美元,很多比特幣交易所的比特幣價格都用USDT表示;

例如:1BTC=30000USDT,代表比特幣的價格為30,000美元。簡單來講,就是用USDT可以表示你實時擁有多少美元資產。

另外,由於USDT價格穩定,可在市場波動的時候將比特幣兌換成USDT來避險保值!

目前國際上支持USDT交易的大平台有很多,特別是中資平台幾乎都以USDT為基軸幣種記價:幣安、OKX、Huobi、Gaet.io等。

(2)兌換

USDT充當法幣與比特幣等加密貨幣之間的“橋樑”。目前市場上有7000多種加密貨幣,這些貨幣大部分不支持法幣直接購買,而是支持與USDT之間的兌換。一般的流程是先將法幣兌換為USDT,之後再兌換為加密貨幣。

USDT與法幣間的兌換也稱為“法幣交易”,USDT與加密貨幣之間的交易也稱為“幣幣交易”或“現貨交易”。

例如,用台幣入金先購買USDT,然後在適當時機用USDT購買比特幣等幾乎所有的加密貨幣!反之,也可將比特幣兌換成USDT!

(3)轉賬

由於USDT是一種穩定幣,不用擔心價格大幅波動,因此比較適合轉賬。不僅用在加密貨幣平台之間的轉賬,甚至發展到部分外匯平台入金等。

三.USDT的優勢和劣勢分析

USDT的優勢:

1.價格穩定:因此可以作為一種避險選項。

2.幣價直觀:USDT交易對讓幣價更加直觀,這也是USDT受交易者喜愛的一個重要原因。

3.流通速度快:透過USDT可以不受銀行監管的轉移財產,兌換美元/台幣。同時可以省下國際轉賬的手續費。

4.流通量大:目前USDT的交易量在所有穩定虛擬貨幣中的交易量是最大的,市值超過800億美元,交易量超過了比特幣。

USDT的劣勢及需要注意的風險:

1.USDT由Tether公司發行,自帶中心化屬性,而公司就可能會有:破產、資金凍結、跑路、系統癱瘓……

2.USDT是一個憑藉私人信用發行的,公信力不足,最讓Tether飽受質疑的就是:Tether與Bitfinex高管團隊完全重合,基本就是同一批人成立的兩個不同的公司。

3.信息不透明,存在超發可能。儘管USDT的市值已經突破800億美元,但是Tether公司尚沒有提供相應的銀行賬戶擔保證明和審計報告。

四.USDT有哪些風險?

上文提到,持有USDT實際上是有風險的,這個風險來自於Tether泰達公司本身。

1.Tether公司倒閉風險

USDT的本質是由一家中心化私人控制的企業發行,這與比特幣、以太坊等加密貨幣完全不同。

比特幣創始人中本聰早已經銷聲匿跡,但比特幣網絡穩定運行數十年,絲毫未受到影響,為何?根本原因就是比特幣是依靠算法發行,且不受任何人控制,價值源於挖礦成本,不會出現倒閉的情況。而發行USDT的企業一旦倒閉,USDT將直接歸零,那麼持有者將面臨巨額虧損。

2.Tether公司超發風險

仅2018年Tether公司累計增發USDT多達57次,当时市值总额才40億USDT。但在之后的3年间疯狂增发750亿美元,2022年三月市值高达820亿万美元,堪比一台印鈔機。

增发导致USDT兑法币的價格也隨之下跌,瘋狂的超發不僅會減少USDT套利機會,而且會引發USDT貶值的問題。

3.Tether公司儲備金的問題

Tether公司一直宣稱,每發行1USDT,便向銀行託管1美元,以此來保證USDT價值穩定。但是,至今為止,Tether公司未披露任何官方銀行賬戶的三方審計信息。

2022年3月,Tether官方稱,Tether(USDT)的市值已超過800億美元。而且,其市值每年都以100%的速度增長。

那麼,Tether公司的銀行賬戶真有800億美元的真實美元和資產來支持Tether穩定幣嗎?這成了一個謎,也是懸在幣圈所有人的達摩斯利劍。

4.USDT擠兌風險

在UST脫錨崩盤之後,市場上關於USDT即將脫錨的負面傳聞瘋狂湧出。一時間,USDT持有者紛紛將USDT兌換成USDC等信用等級較高的穩定幣,USDT的發行方泰達公司也因此遭遇了巨大的贖回壓力。

USDT一度面臨擠兌風險,從公開數據來看,USDT在UST脫錨那週一共回購併銷毀了約30億美金的USDT,USDT兌美元也從溢價1.3%,變為折價0.75%。

有媒體稱,除非USDT的贖回規模超過590億美元,不然USDT出現兌付風險的可能性依然很小。大家不必過度擔心,但需要注意分散風險,以防萬一。

五.如何使用USDT?用USDT買幣教學

USDT和台幣・美元等法幣,可以透過加密貨幣交易所自由兌換,以下用幣安交易所為例介紹台幣購買USDT,並用USDT購買比特幣教學。

台幣購買USDT:

登錄幣安交易所,在「買幣」菜單中找到「信用卡買幣」,選擇「購買」USDT,設置用新台幣(TWD)支付就可以了。當然在買幣之前,你要先綁定你的信用卡、金融卡等支付方式。實際上,這是一個台幣入金的過程。

當然,你也可以直接用台幣購買比特幣。子所以先買USDT的好處是,可以在一個價格合理的價位用USDT兌換比特幣。

幣安網
幣安交易平台

用USDT購買比特幣:

在幣安交易所使用的主要穩定幣有USDT和BUSD,選擇USDT後,可在搜尋欄裡輸入自己要買的幣(比如BTC)。

USDT購買比特幣

注意,需要將USDT劃轉到「交易賬戶」才能開始交易。選擇「限價」掛單,等待成交。賣出BTC的時候,反向操作即可。

六.快速總結:如何看待USDT?

USDT目前市值排名第三,僅次於比特幣和以太幣。由於在穩定幣裡,USDT一家獨大,為用戶提供便利性的同時也形成了壟斷,而USDT這種以中心化企業背書的加密貨幣,信用程度遠遠無法和以算法背書的比特幣相比,更無法和以國家背書的台幣/美元等法幣相比。本次LUNA和UST暴雷就是個穩定幣失敗的例子。

因此,筆者建議,如果你要入幣圈投資,不要長時間大量持有USDT。應減少持有穩定幣USDT在你資產配置中的比例,以降低風險。

另外,美元穩定幣除了USDT之外,還有受美國監管,信用等級較高的USDC、BUSD等美元穩定幣,其美元儲備託管在第三方銀行,發行量也受到約束,透明性較高!可以配置其他穩定幣,用來分散風險!

比如,幣安、OKX、Kucoin等主流交易所都有USDC;筆者在幣安交易所持有的穩定幣有USDC、BUSD和USDT(比例為5:3:2)。

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