在經歷FTX暴雷事件後，很多投資人意識到了解虛擬貨幣交易所的資產結構及財務數據的重要性。

如何查詢加密貨幣交易的持倉資產數據呢？這篇文章將介紹兩款常用的區塊鏈數據分析工具，以及交易所資產查詢方法！

文章目錄

一.區塊鏈數據分析工具介绍（Nansen、DefiLlama）

透過鏈上數據分析工具Nansen、DefiLlama，就可以查詢到交易所、DeFi、NFT項目等鏈上數據。可藉此來分析加密貨幣交易所的安全性。

區塊鏈數據分析工具一-Nansen

Nansen是一個區塊鏈數據分析平台，專注於長時間監控鏈上地址、智能合約變化等活動，其標記了4600萬個以太坊錢包地址及其活動。

Nansen【主要功能】

鏈上數據分析一直是加密貨幣業界不可或缺的重要工具。 Nansen的特點主要是「強大的地址標籤功能」，能充分了解代幣市場趨勢。投資人可以透過此工具，快速了解加密貨幣交易所的持倉數據、ERC-20代幣行為、精英們的錢包地址活動等。

Nansen提供的功能主要有portfolio、Entities、smart alerts、watchlist等。在Nansen的主界面上，可以查看主要公鏈的宏觀數據、Defi數據、穩定幣數據和NFT市場的基本情況，包括主要NFT的市值、發售價、成交量、成交額和持有錢包數等。

區塊鏈數據分析工具二-DefiLlama

DefiLlama是一個專注於Defi項目TVL數據的專業分析工具。

DefiLlama【主要功能】

我們可以在Defi Llama上得到許多即時更新且豐富的Defi資料，包含最常被討論的TVL（總鎖倉量）、各種去中心化協議（Protocol）、當前空投（Airdrop）的情形，以及在不同鏈上幣種的變化，並且依照不同功能的Defi分類，讓使用者能夠快速找到目標資產當前的變化。

透過DefiLlama可查詢各個中心化加密貨幣交易所的交易量、資產分佈概況、資產淨流入/流出、未平倉合約和總資產等數據。

二.加密貨幣交易所的持倉數據查詢方法

接下來，我們給大家介紹使用Nansen查詢加密貨幣交易所持倉數據的方法。

首先，進入Nansen官網：www.nansen.ai，並註冊賬號。

然後，在Portfolio菜单中找到Entities，尋找要查看的交易所。目前能免費查看數據的交易所有幣安(Binance)、OKx、Kuoicn、Bybit、Huobi、Bitfinex、Crypto.com等八間主流交易所。

三.各大加密貨幣交易所資產組合分析

加密貨幣市場和債券、股票市場一樣，如果一間投資公司所持有的資產組合中都是一些垃圾債、無人氣的小股票，那肯定會被下調信用等級。

1.加密貨幣資產流動性、安全係數分級

在開始分析加密貨幣交易所資產結構前，我們應該先了解持有加密貨幣會面臨哪些潛在的風險，包括其流動性風險、信用風險和市場風險等。

1.按照加密貨幣的安全係數分級，主要分為以下三大類：

第一類資產：美元穩定幣（USDC、USDT、BUSD）
此類資產具有最佳流動性，價值穩定，也容易變現成法幣。但需要注意以穩定幣掛鉤的儲備資產的風險！

第二類資產：主流加密貨幣（BTC、ETH）

BTC、ETH被主流市場的認可度較高，波動幅度也小於其他小幣種，有一定的抗風險能力。

第三類資產：小幣種（除了BTC、ETH和穩定幣之外的各種山寨幣、小幣種）

此類資產受市場影響的波動性較大，流動性差，抗風險能力弱。

注意事項：

各大交易所公佈的資產量和資產構成，並不能代表其100%安全。還有重要一點是看交易所資產中，客戶資產的比例（該數據各大交易所都沒有公佈）。

交易所資產比例越大，說明其對抗擠兌的能力強，也相對安全。反之，客戶資產的比例越大，說明其對抗擠兌的能力弱，承受的風險也大。

2.安全評級：

一般交易所內第一類和第二類資產的比例超過80%，會被認為是「相對安全」；

反之，第三類資產的佔比超過前面一二類資產，會被認為是「風險較高」！

2.加密貨幣交易所資產結構分析

Nansen可以查看幣安、OKX、Bybit等主流交易所的當前資產價值和資產組合。

1.幣安(Binance)-安全指數：⭐⭐⭐⭐⭐

鏈上數據顯示，幣安儲備資產的總價值約為641億美元，從交易所規模來看，是全球最大了。美國的上市公司Coinbase市值也只有110.74億美元（2022.11.18數據）。

其中，穩定幣（BUSD、USDT）佔比為54.55%，第二類資產的BTC、ETH佔比為21.12%，一二類資產佔比為75.67%，還有8.88%的BNB，這個組合應該算比較健康了。

有人認為BUSD是幣安發行的，擔心其安全性。實際上，BUSD的發行方為Paxos信託公司。BUSD代幣和Paxos公司都受到美國紐約州金融服務管理，以保證用戶資產的安全。

BUSD幣由存儲在聯邦存款保險公司擔保的美國銀行中的美元百分百錨定。並由審計公司美元對BUSD幣每月進行審計，確保其與錨定的美元保持一致。

另外，幣安在11月10日公佈資產證明，其持有12萬個BTC、190萬個ETH、69.5億USDT。說明這間交易所還是比較安全的。

2.歐易（OKX）-安全指數：⭐⭐⭐⭐

OKX儲備資產的總價值約為60億美元，從規模來看僅次於Bitfinex，也算規模較大的交易所。

其中，穩定幣（USDT、USDC）佔比為53.2%，第二類資產的BTC、ETH佔比為45.47%，一二類資產佔比為98.67%，只要USDT不出問題，這個組合是比較安全的。

3.Bybit-安全指數：⭐⭐⭐⭐

Bybit儲備資產的總價值約為18.5億美元.其中，穩定幣（USDT、USDC）佔比為56.46%，第二類資產的BTC、ETH佔比為29.97%，一二類資產佔比為86.43%，只要USDT不出問題，這個組合是比較安全的。

4.庫幣（KuCoin）-安全指數：⭐⭐⭐

Kucoin儲備資產的總價值約為25.6億美元。其中，穩定幣（USDT、USDC）佔比為39.13%，第二類資產的BTC、ETH佔比為19.02%，一二類資產佔比為58.15%，自家平台幣和其他山寨幣佔比為41.85%。

筆者認為，這種資產組合和前面三間比較貌似要差一些，如果Kucoin的平台幣比例如果能降到10%以下，一二類資產佔升到80%，可能更健康！

5.Bitfinex-安全指數：⭐⭐⭐

Bitfinex儲備資產的總價值約為76.9億美元。其中，穩定幣（USDT、EURT）佔比為1.69%，第二類資產的BTC、ETH佔比為61.83%，一二類資產佔比為63.52%。

需要注意的是，Bitfinex交易所平台幣LEO佔比高達33.98%，而且主要在Bitfinex內流通，流通性較差，在極端行情下容易遭到擠兌！

還Bitfinex交易所的穩定幣佔比太低，作為Tether（USDT）的姊妹公司，為何沒持有較高比例的USDT，這是一個巨大的疑問！

注：LEO由iFinex發行，iFinex是加密貨幣行業最大的公司之一，擁有兩個加密貨幣交易所Bitfinex，EthFinex和Tether（USDT）。

6.Huobi（火幣）安全指數：⭐⭐

火幣儲備資產的總價值約為32億美元。其中，穩定幣（USDT）佔比為23.77%，第二類資產的BTC、ETH佔比為19.86%，一二類資產佔只有43.63%，這並不是一個好兆頭。

需要注意的是，火幣的平台幣HT、波場TRX和其他小幣種竟然高達56.47%，如果HT和TRX暴跌，火幣的資產價值將大幅縮水！這是一個危險的信號！

7.Crypto.com-安全指數：⭐⭐

Crypto.com儲備資產的總價值約為25億美元。其中，穩定幣（USDT、USDC）佔比為21.79%，第二類資產的BTC、ETH佔比為41.79%，一二類資產佔只有63.58%。

需要注意的是，Crypto.com持有高達20.24%的SHIBI，和其他小幣種合計佔比合計高達36.42%，這種資產組合併不合理。

四.區塊鏈數據分析工具DefiLlama使用方法介紹

首先，進入DefiLlama官網，選擇CEX Transparency可以看到Binance、Bitfinex、OKx等主流交易所數據。

這裡可以看到交易所的總資產、資金流入/流出、24小時交易量等數據。

然後，點擊要查詢的交易所，就可以查看其詳細數據。以Binance為例，可以看到幣安的鏈上持倉數據、資金組合等。

快速總結：

我們可以透過鏈上數據分析工具Nansen或DefiLlama，隨時查詢虛擬貨幣交易所的持倉資產組合。這樣可以避開一些資產配置不合理，容易遭到擠兌的平台。

從以上數據來看，推薦交易所的順序是幣安(Binance) > 歐易（OKX） > Bybit > 庫幣（KuCoin），其他交易所不推薦（當地持牌交易所除外）。

風險提示：以上內容屬於作者個人觀點，不保證內容的真實和完整性，也無任何推介之意。投資必有風險，投資前請務必自行研判！